Detail Cantuman Kembali
Pengujian efisiensi pasar bentuk setengah kuat secara informasi terhadap pengumuman Stock split ( Study peristiwa pada perusahaan yang melakukan pengumuman Stock Split tahun 2007)
- Bagikan:
Abstrak
Penelitian ini berusaha untuk melakukan pengujian efisiensi pasar bentuk setengah kuat secara informasi dengan menganalisis pengumuman Stock Split di Bursa Efek Indonesia tahun 2007.
Penelitian ini menggunakan pendekatan event study ( studi peristiwa ) dengan melihat nilai abnormal return selama periode peristiwa. Penghitung expected return saham dilakukandengan metode rata-rata ( mean method). Sampel penelitian berasal dari semua sektor perusahaan yang melakukan pengumuman stock split tahun 2007 di Bursa Efek Indonesia. Uji-t digunakan dalam pengujian hipotesis.
Hasil pengujian kandungan informasi menunjukan bahwa pengumuman stoct split memiliki kandungan informasi yang berguna dalam pengambilan keputusan inventaris. Hal ini dibuktikan dengan adanya abnormal return pada sebelum dan sesudah pengumuman, yaitu pada h-2 sampi h+3. Adanya reaksi yang signifikan positif pada h-2 dan h-1 mengindikasikan terjadinya kebocoran informasi. Hasil pengujian kecepatan bereaksi pasar menunjukan bahwa terhadap pengumuman stock split, pasar bereaksi lambat karena reaksi yang signifikan ditemukan pada hari ke h-0 sampai h+3. Sedangkan pada h-3 dimana terdapat reaksi yang tidak signifikan, memberikan indikasi belum di ketahui pleh pelaku pasar . berdasarkan hasil pengujian tersebut, selama periode tahun 2007 pasar modal di Indonesia tidak efisien setengah kuat secara informasi.
Kata kunci: Efisiensi pasar secara informasi, Pengumuman stock split, abnormal return.
Indrayani, SE.,MM. - Personal Name
2008
LP Ind 001 2008
LP Ind 001 2008
Text
Indonesia
Universitas Widya Kartika
2008
Surabaya
ii, 21 hal.; 29 cm
LOADING LIST...
LOADING LIST...